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赛托生物:山东赛托生物科技股份有限公司2021年度向特定对象发行

时间:2021-09-30 18:15  作者:admin  来源:未知  查看:  
内容摘要:同》,相关土地使用权证正在办理过程中,预计将于2021年12月前取得。如果 本次募投项目总投资额36,687.04万元,募投项目建成后将新增较大金额的 收账款余额为23,124.92万元,较上年末增加117.70%,增加幅度较大,导致应收 账款占用资金较多。公司最近一期末...

  同》,相关土地使用权证正在办理过程中,预计将于2021年12月前取得。如果

  本次募投项目总投资额36,687.04万元,募投项目建成后将新增较大金额的

  收账款余额为23,124.92万元,较上年末增加117.70%,增加幅度较大,导致应收

  账款占用资金较多。公司最近一期末应收账款的增加主要是由于公司2021年第二

  季度的收入规模较2020年第四季度的收入规模有所增加,该部分收入形成的销

  截至报告期末,公司的存货为50,287.46万元,占总资产的比例为15.48%,

  定资产的账面价值为93,503.05万元,占总资产的比例为28.79%。若生产经营环

  境或下游市场需求等因素发生不利变化,可能存在计提固定资产减值准备的风险,

  实力得以提升,由于募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定的过程和时间,

  六、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批 准的程序.... 53

  二、本次发行后,上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况........... 77

  有负债)的情况,是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 .................... 78

  本募集说明书部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上有差异,这些差异是因四舍五入

  截至2021年6月30日,公司总股本为107,252,567股,股本结构如下:

  截至本募集说明书签署日,山东润鑫拥有公司37.11%的股份,为公司控股股

  东。米超杰先生直接持有公司22.79%的股份,通过山东润鑫间接控制公司37.11%

  米超杰先生直接持有公司22.79%的股份,通过山东润鑫间接控制公司37.11%

  米超杰先生:男,1968年生,本科学历,中国国籍,无境外永久居留权。2005

  海南沃鑫投资有限公司执行董事兼总经理;2012年10月至2018年12月任山东赛托

  原料,主要产品有雄烯二酮(4-AD)、雄二烯二酮(ADD)、9-羟基雄烯二酮

  (9OH-AD)、四烯物(3TR)、甲羟环氧孕酮(8DM)等甾体药物原料及中间

  械和化妆品监督管理领域对外交流与合作,参与相关国际监管规则和标准的制定;

  加、居民卫生意识的提高等因素影响,自1995年以来,不论是发达国家,还是发

  展中国家,世界各国的人均卫生费用均呈现上升趋势。根据世界银行的数据显示,

  世界主要发达国家平均人均卫生支出由1995年的1956美元增长至2018年的5068

  美元,增长259.10%,年复合增长率为4.23%;世界主要发展中国家平均人均卫

  生支出由1995年的207美元增长至2018年的606美元,增长292.75%,年复合增长

  IMS Health数据显示,2005年至2020年,全球药品销售额保持平稳增长,由2005

  年的0.64万亿美元增长至2020年的1.39万亿美元,年复核增长率为5.31%。

  将成为全球医药发展潜力最强及最主要国家。自1995年以来,我国居民人均卫生

  为14.41%。我国人均卫生支出虽然增长较快,但在绝对数量上仍低于各期发展中

  的提高,中国已成为仅次于美国的全球第二大药品消费市场。根据统计,2020

  年中国医药市场规模达到17,919亿元,2016-2020年复合年增长率为7.75%,预计

  2021年2021将增长至18,858亿元。受益于我国经济快速增长以及医疗体制改革,

  激素和其他类。性激素可分为雌激素、雄激素和孕激素,多用于妇科及生殖领域,

  甾体药物诞生于20世纪40年代,最初使用的起始原料为动物内脏提炼的胆酸;

  50年代,开始使用薯蓣皂素来生产,薯蓣皂素及其衍生合成技术成为甾体药物行

  传统化学技术甾体药物合成路线年代中期,薯蓣皂素的价格开始上涨,另一方面,由于皂素大多沿用稀盐

  酸水解、汽油提取等方式生产,缺乏有效处理皂素废液的技术使得环保压力增大,

  应用生物发酵技术甾体药物合成路线年代,为迎合全球甾体药物行业的快速发展,我国也逐步成为

  全球范围内甾体药物起始物料的供应大国。2010年之前,国内仍以传统的皂素方

  物销售情况来探究整个甾体药物行业的市场规模。根据wind医药库的数据显示,

  用药的皮质激素类药品)样本医院销售总额由2012年的19.20亿元增长至2019年

  的39.53亿元,增长205.89%,年复合增长率为10.87%。下游甾体药物销售规模的

  总产量的1/3左右,其中皮质激素原料药生产能力和实际产量均居世界第一位,

  我国2016年至今激素中间体的年均出口规模在8,000万美元左右,2016年至今皮

  质激素、性激素、孕激素和其他激素原料药的年均出口规模分别为30,000万美元、

  其出口总量从2005年的148吨增长至2020年286吨,增长193.24%,复合年均增长

  2005-2020年我国可的松、氢化可的松、脱氢可的松及脱氢皮质出口情况(单位:吨)

  缓慢。目前国外已上市的400多种甾体药物中,我国现有品种不足其二分之一,

  国内甾体药物生产企业的行业集中度较高,因此,公司的客户集中度也相对较高。

  根据wind的数据显示,截至2021年6月30日,我国共有272家医药制造行业上

  市公司,以上公司2021年1-6月平均净利润为2.86亿元,中位数净利润为1.02亿

  仿制药产业转移的过程中,国内仿制药生产企业需提升技术研发实力和应用能力,

  为“C27 医药制造业”。公司目前主要产品应用于甾体药物制造业,公司所处

  多利、共同药业的年报数据显示,其2020年甾体药物原料、中间体及原料药营业

  收入分别为10.87亿元、4.68亿元,而公司2020年甾体药物原料营业收入为7.10

  广东溢多利生物科技股份有限公司于2014年上市,股票代码:300381.SZ,

  等产品的研发、生产、销售和服务。溢多利的甾体激素原料药的业务主要通过2015

  年收购的湖南新合新生物医药有限公司开展,新合新成立于2013年,主要以植物

  湖北共同药业股份有限公司于2021年上市,股票代码:300966.SZ,位于湖

  北省襄阳市,是一家专业从事甾体药物原料的研发、生产及销售的高新技术企业,

  产品原料的工艺革新。与传统的生产工艺相比,发行人所采用的生物技术具有“两

  发了相适应的工艺技术,该菌种基因改造技术和工艺技术在国内均居于领先地位。

  体药物原料供应商,主要为下游甾体药物生产企业提供雄烯二酮(4-AD)、雄

  二烯二酮(ADD)、9-羟基雄烯二酮(9OH-AD)、17α-羟基黄体酮(羟孕酮)、

  四烯物(3TR)、甲羟环氧孕酮(8DM)、开环物等系列化核心原料。发行人产

  药物,该类甾体类药物对机体的发育、生长、代谢和免疫功能起着重要调节作用。

  立部门内部工作跟踪机制,按时召开质量分析会,及时识别生产和质量管理问题,

  药物原料方面已经拥有雄烯二酮(4-AD)、雄二烯二酮(ADD)、9-羟基雄烯

  二酮(9OH-AD)、17α-羟基黄体酮(羟孕酮)、四烯物(3TR)、甲羟环氧孕

  已经与仙琚制药、人福药业、信谊津津等众多甾体药物行业优秀企业建立了长期、

  取代传统的化学合成路线,实现生物制药技术在国内甾体药物领域的大规模应用,

  9-羟基雄烯二酮(9OH-AD)、四烯物(3TR)、甲羟环氧孕酮(8DM)、17α-

  羟基黄体酮(羟孕酮)、倍他米松水解环氧物(DB11)、醋酸阿奈可他等甾体

  产品有雄烯二酮(4-AD)、雄二烯二酮(ADD)、9-羟基雄烯二酮(9OH-AD)、

  四烯物(3TR)、甲羟环氧孕酮(8DM)、四九物、倍他米松水解环氧物(DB11)

  等甾体药物原料及中间体,同时,发行人分别于2017年成立子公司和诺倍康药业、

  2019年收购意大利Lisapharma公司,致力于在下游甾体药物制剂领域发展布局。

  9-羟基雄烯二酮(9OH-AD)、四烯物(3TR)、甲羟环氧孕酮(8DM)、17α-

  羟基黄体酮(羟孕酮)、倍他米松水解环氧物(DB11)、醋酸阿奈可他等甾体

  注1:甾体药物原料主要包括雄烯二酮、9-羟基雄烯二酮、雄二烯二酮、17α-羟基黄体酮等。

  注2:内部消耗指公司为进一步生产高端中间体而耗用9-羟基雄烯二酮和雄烯二酮等甾体药

  注1:甾体药物高端中间体主要包括四烯物、甲羟环氧孕酮、醋酸阿奈可他、倍他米松水解

  场价格走势的预判,采购了较多的植物甾醇,库存余量较大,2020年的生产主要

  发行人2021年1-6月采购的煤较多,主要是由于润鑫热力的热电联产项目开

  斯瑞药业目前持有山东省药品监督管理局于2020年7月17日核发的编号为鲁

  20200447的《药品生产许可证》,生产地址:山东省菏泽市定陶区东外环路南段,

  Lisapharma公司目前持有国药准字HJ20150407鲑降钙素注射液药品注册批

  Lisapharma公司已完成鲑降钙素注射液的境外生产药品备案,备案日期:

  2021年3月23日,备案号:国备2021005474,药品通用名称:鲑降钙素注射液,

  药品批准文号:国药准字HJ20150407,境外生产药品注册代理机构:上海赢琅

  实业有限公司,备案内容:1.增加本品进口大包装的包装规格;2.删除说明书、

  种名称:丙酸氟替卡松,产品来源:境内生产,更新日期:2020年9月14日,与

  制剂共同审评审批结果:I(尚未通过与制剂共同审评审批的原料/辅料/包材)。

  发行人子公司润鑫热力目前持有鲁R热字第[2021]04001号《供热经营许可

  质量等方面具备丰富经验,截至2021年6月30日,研发及技术人员204名,占员工

  系。公司核心技术覆盖生物发酵、酶转化、化学合成等产业链中必需的生产技术,

  一种从17α-羟基-17β-氰基-雄甾-4-烯-3-酮的生产废渣中提取4-雄烯二

  (4-AD)的提取制作。同时,发行人酶转化、绿色化学合成等方面已具有较高

  得多项核心技术成果,取得了17α-羟基黄体酮(羟孕酮)、四烯物(3TR)等中

  注:以上面积为初步测量结果,具体以公司后续正式取得的产权证登记面积为准。

  决不动产登记若干历史遗留问题的通知》(自然资发[2021]1号)和山东省自然

  资源厅等6部门《关于加快解决民营企业土地房屋产权历史遗留问题的指导意见》

  (鲁自然资规[2019]3号)文件规定并经保荐机构访谈菏泽市定陶区自然资源局

  公司既定的规章制度。质量部门对原材料、半成品、产成品进行全程检测及监控,

  等因素确定不同客户的最终售价。Lisapharma公司制剂产品销售方面,通过直销

  需求持续增加。目前,我国甾体激素原料药年产量已占世界总量的30%左右。公

  亿美元,预计2024年将达到2,452亿美元,未来五年复合增速6.1%。根据国家统

  计局数据,2018年,我国人口达13.95亿人,65岁以上人口占比持续升高,达11.90%,

  由于我国45-60岁人口高占比的人口结构,未来老龄化人口比例将迅速攀升,据

  世界银行预计,2050年中国65岁及以上人口比例将达到26%。人口扩张、老龄化

  数+人口老龄化加剧提升医疗卫生需求,我国原料药市场内需已成刚性增长状态。

  才的招聘和培养力度,采取多方位的激励措施,打造赛托生物高端技术人才基地。

  确保Lisapharma公司的海外研发平台和国内研发平台能形成互补,进而加强公司

  经营质量。公司将采取适当和必要措施,盘活闲置资产,通过盘活存量增加效益。

  将赛托生物、斯瑞药业、Lisapharma公司、润鑫热力作为公司未来重点攻坚的四

  润增长点;巩固前期对Lisapharma公司管理团队的调整效果,进一步利用好

  Lisapharma公司的现有制剂的产品储备,加快海外制剂的转国内申报,力争尽快

  械转型升级,提高具有自主知识产权的医学诊疗设备、医用材料的国际竞争力。”

  布局将公司打造成集“医药中间体、原料药和成品制剂为一体”的生物技术企业。

  产品储备,子公司斯瑞药业积极推动呼吸类高端特色原料药的研发,Lisapharma

  务主要依托子公司意大利Lisapharma公司开展,在国内尚无制剂工厂。公司拟通

  年产冻干粉针剂480万支、注射液针剂5,600万支、乳膏剂2,400万支、凝胶13,000

  会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中,证券投资基金管理公司、

  会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中,证券投资基金管理公司、

  易日公司股票均价的80%(定价基准日前20个交易日公司股票均价=定价基准日

  前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量)。若国家

  特定对象发行申请通过深交所审核并经中国证监会同意注册后,按照中国证监会、

  公司本次向特定对象发行股票募集资金总额为不超过30,000万元(含本数),

  截至募集说明书签署日,公司总股本为107,252,567股,山东润鑫直接持有公

  司39,802,720股,持股比例为37.11%,为公司控股股东;米超杰先生直接持有公

  司24,448,000股,并持有公司控股股东山东润鑫83%的股权,直接和间接合计控

  制公司64,250,720股,控制比例为59.91%,为公司实际控制人。按照本次向特定

  对象发行股票数量上限32,175,770股测算,本次发行完成后,山东润鑫持股比例

  最低减少至28.55%,仍为公司控股股东;米超杰先生控制比例最低减少至46.08%,

  公司本次申请向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过30,000.00万元

  内,项目总投资36,687.04万元,其中建筑工程投资18,197.48万元,设备投资

  目拟使用募集资金投资28,887.04万元,自有资金投资7,800万元。

  药物原料,目前主要产品有:雄烯二酮(4-AD)、雄二烯二酮(ADD)、9-羟

  基雄烯二酮(9OH-AD)、羟基黄体酮、四烯物(3TR)、甲羟环氧孕酮(8DM)、

  下游产业链的重要布局,帮助公司成为“医药中间体、原料药和成品制剂为一体”

  注1:上表中的4-AD(雄烯二酮)、ADD(雄二烯二酮)、9-羟基雄烯二酮(9OH-AD)、

  于甾体药物基础原料,可被进一步加工成甲羟环氧孕酮(8DM)、四烯物(3TR)

  人口总量的增长、社会老龄化程度的提高、人们保健意识的增强、疾病谱的改变、

  Lisapharma以及公司自身长期以来积累的各种技术,对注射用甲泼尼龙琥珀酸钠

  求。另外,《“健康中国2030”规划纲要》提出,要完善政产学研用协同创新体

  多家知名高端科研院校保持长期而良好的合作关系,拥有山东省重点工程实验室,

  标准管理体系来推进公司的各项管理工作,先后通过ISO90001质量管理体系、

  定的产品质量获得国内外客户的一致认可。品牌渠道方面,通过多年的潜心经营,

  本项目总投资额为36,687.04万元,募集资金投资金额为28,887.04万元。项目

  2021年7月16日,公司召开第三届董事会第三次会议审议了本次发行的相关

  议案。公司将严格遵守募集资金使用的相关规定,对于董事会前投入的自有资金,

  本项目建成达产后正常年将实现销售收入54,815.09万元,年净利润11,338.91

  本项目建成达产后正常年将实现销售收入54,815.09万元,毛利额34,583.61

  万元,年净利润11,338.91万元,据此计算其毛利率为63.09%,净利率为20.69%。

  注1:仙琚制药的皮质激素业务的毛利率相对较低,主要是由于该部分业务中除制剂外

  注2:人福医药的甾体激素类药物的毛利率相对较低,主要是由于该部分业务中除制剂

  注1:根据仙琚制药于2020年7月25日公告的《非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》

  中的相关数据计算;该项目建成后的产品包括抗胆碱能类吸入剂、双动力鼻喷雾剂、皮质激

  -27-03-073244;项目已获得菏泽市生态环境局定陶区分局出具的“定

  自20世纪90年代以来,全球市场甾体激素药物销售额每年以10%-15%的速度

  递增,2020年全球甾体激素药物销售额预计将达到1,500亿美元(数据来源:中

  为10.87%,预计在未来仍将保持增长趋势;同时,国外已上市的400多种甾体药

  公司拟使用本次募集资金1,112.96万元用于补充流动资金,以增强公司的资

  制剂为一体”的生物技术企业,通过不断的上下游产业链布局推动公司产业升级,

  等问题。本次向特定对象发行股票募集的资金中1,112.96万元用于补充流动资金,

  2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月30日,公司合并口径资产负债

  年6月30日,公司流动负债金额为132,666.05万元,其中短期借款金额为

  60,080.12万元,公司短期存在一定流动性压力。本次向特定对象发行A股股票

  公司拟使用本次募集资金1,112.96万元用于补充流动资金,同时“高端制剂

  产业化项目”拟使用募集资金1,546.78万元用于预备费、4,204.64万元用于铺底流

  动资金,三者合计使用募集资金6,864.38万元,占募集资金总额的22.88%,未超

  过30%,符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的

  资金。项目建成后,可年产冻干粉针剂480万支、注射液针剂5,600万支、乳膏剂

  2,400万支、凝胶13,000万支,能够使公司具备规模化制剂生产能力,有利于公司

  经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕2987号文核准,并经深圳证券

  向社会公众公开发行人民币普通股(A股)股票26,666,667股,发行价为每股人

  民币40.29元,共计募集资金107,440.00万元,坐扣承销和保荐费用3,551.00万元

  后的募集资金为103,889.00万元,已由主承销商国金证券股份有限公司于2017年1

  申报会计师费、律师费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用1,325.55万

  元后,公司本次募集资金净额为102,563.45万元。上述募集资金到位情况业经天

  健会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并由其出具《验资报告》(天健验〔2017〕

  截至2021年6月30日,本公司前次募集资金余额为9,015.59万元(包括累计

  收益1,591.18万元),其中,使用闲置募集资金暂时补充流动资金8,000.00万元,

  ①公司原募投项目中的120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目的项目规划与

  开发目标是在2014年经过调研确定的,随着国家政策、市场环境、行业状况均发

  生了较大变化,4-烯物和双羟基黄体酮二个产品的市场价格和市场需求量较原预

  的基础之上对募投项目进行了重新规划和修改,因此,公司终止120吨4-烯物、

  (菏定政字(2016)25号)文件要求,菏泽润鑫热力有限公司作为范围内集中供

  能源供应和日常生产经营的稳定性,维护上市公司独立性、减少关联交易,因此,

  公司决定使用部分尚未确定用途的募集资金为11,460.00万元购买菏泽润鑫热力

  尚未确认用途的募集资金及理财利息收入净额合计31,643.05万元(其中募集资金

  本金29,481.45万元,理财利息收支净额2,161.60万元)永久性补充流动资金。上

  使用效率,降低财务费用,将“年产700吨9-羟基雄烯二酮、120吨4-烯物、180吨

  1,368.37万元(最终金额以资金转出当日银行结息余额为准)永久补充流动资金,

  公司终止原募投项目中的120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目生产线-羟基雄烯二酮项目,变更后年产700吨9-羟基雄烯二酮项目

  使用募集资金投入金额调整为34,622.00万元。同时,变更部分募集资金投入到甾

  体类中间体及原料药项目,甾体类中间体及原料药项目总投资45,091.00万元,以

  瑞药业公司增资27,000.00万元,斯瑞药业公司参股股东仙琚制药公司向斯瑞药业

  公司使用部分尚未确定用途的剩余募集资金11,460.00万元购买菏泽润鑫热

  同意将尚未确认用途的募集资金及理财利息收入净额合计31,636.97万元(具

  体金额以资金转出当日银行结息余额为准,且不超过32,232.00万元)永久性补充

  同意对公司2017年首次公开发行股票募投项目“年产700吨9-羟基雄烯二酮、

  120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目”结项并将项目结余募集资金1,368.37万元

  ①2018年5月14日,公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于变更部

  分募集资金投资项目》,公司已于同日进行了公告。2018年5月30日,公司2018

  ②2018年12月27日,公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于新增

  募集资金用途购买资产暨关联交易的议案》,公司已于同日进行了公告。2019

  年1月16日,公司2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于新增募集资金用

  ③2019年8月24日,公司第二届董事会第十九次会议审议通过《关于部分募

  集资金用于永久性补充流动资金的议案》,公司已于同日进行了公告。2019年9

  月11日,公司2019年第二次临时股东大会审议通过《关于部分募集资金用于永久

  ④2020年10月28日,公司第二届董事会第二十五次会议审议通过《关于部分

  募投项目结项并将结余资金永久补充流动资金的议案》,公司已于2020年10月30

  注:公司募集资金余额为9,015.59万元,实际投资总额与承诺投资总额的差异金额为

  6,047.61万元,两者的差异原因为公司募集资金产生的理财收益及存放期间的利息收入。

  2017年1月18日,公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部

  动资金30,000.00万元,使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月,2017

  2017年12月26日,公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于使用部分

  资金30,000.00万元,使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月,2018年12

  2018年12月4日,公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用部

  动资金30,000.00万元,使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月,2019

  2020年4月28日,公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用

  流动资金20,000.00万元,使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月,截至

  2021年6月30日,公司使用募集资金8,000.00万元暂时补充流动资金。

  截至2021年6月30日,本公司前次募集资金余额为9,015.59万元(包括累计

  收益1,591.18万元),其中,募集资金专户余额为1,015.59万元,使用闲置募集

  资金暂时补充流动资金8,000.00万元。本公司募集资金净额102,563.45万元,未

  使用金额占前次募集资金总额的比例为8.79%,该等资金将继续用于实施承诺投

  [注1]年产700吨9-羟基雄烯二酮、120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目原计划投资102,563.45万元,项目达产期年均净利润原预

  计为47,217.00万元。2018年5月,公司终止了年产120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目生产线建设,根据变更后投资金额34,622.00万

  元占原投资金额102,563.45万元比重33.76%,重新测算投产后年平均净利润为15,938.88万元

  [注2]菏泽润鑫热力有限公司主要为赛托生物公司及其控股子公司提供日常生产经营的所需能源,系上市公司的成本中心,不涉及

  年产700吨9-羟基雄烯二酮、120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目原计划

  月,公司终止了年产120吨4-烯物、180吨双羟基黄体酮项目生产线-羟基雄烯二酮项目投资额为34,622.00万元。公司在项目可行性研究

  算投产后年平均净利润为15,938.88万元。年产700吨9-羟基雄烯二酮项目于2019

  年12月末建成投产,截至2021年6月30日,累计实现净利润为4,084.08万元,项

  资金。项目达产后,可年产冻干粉针剂480万支、注射液针剂5,600万支、乳膏剂

  2,400万支、凝胶13,000万支,公司的主要产品将从医药中间体、原料药扩展至药

  截至2021年6月30日,公司的合并报表资产负债率为47.29%(未经审计)。

  本次发行不存在大量增加负债(包括或有负债)的情况,也不存在负债比例过低、

  投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时,应特别认真考虑下述各项风险因素:

  本次发行方案已经公司董事会和股东大会审议通过,尚需获得的批准或批复包括:

  上述批准或批复均为本次发行的前提条件,本次发行方案能否通过深交所审核并经

  中国证监会同意注册存在不确定性,以及最终取得批准或批复的时间也存在不确定性,

  报告期内,募投项目的实施主体和诺倍康公司尚处于生产建设阶段,公司在国内尚

  未具备建设制剂工厂、生产制剂的经验,公司尚未获得实现量产所需全部技术。公司已

  为募投项目储备了相关的研发能力、人员和技术,募投项目的实施不存在重大不确定性,

  但仍存在公司掌握的技术和经验不满足项目建设实施及后期生产经营的要求的风险,导

  截至募集说明书签署日,本次募投项目尚未取得土地使用权证。本次募投项目的建

  设用地已通过招拍挂程序取得并已签署《国有建设用地使用权出让合同》,相关土地使

  用权证正在办理过程中,预计将于2021年12月前取得。如果土地使用权证未来不能按预

  募投项目目前尚处于建设期,尚未取得日常经营和产品上市销售所需的全部资质许

  可或药品注册批复,主要包括药品生产许可证及药品注册证。公司正积极推动募投项目

  尽快取得所需的全部资质许可和药品注册批复,预计取得不存在重大障碍。如果未来国

  家医药管理政策发生重大变化,或者公司的人员、生产、技术不满足相关要求,公司仍

  面临无法取得募投项目所需的全部资质许可或者药品注册批复的风险,对募投项目的实

  本次募投项目建设周期为6年,周期相对较长。本次募投项目选取的制剂产品适应

  症范围较广、风险较小、安全性较高,同时市场上已经有产品、生产工艺相对稳定,替

  代风险相对较小,但由于医药行业作为一个技术密集型行业,当前正处于快速发展状态

  中,公司仍面临募投项目未来市场环境发生重大变化或者出现颠覆性替代产品的风险,

  本次募投项目实施后,公司将新增制剂产品的产能。本次募投项目产品的市场容量

  较大,同时发行人在甾体医药行业的市场地位、产业链优势和拟定的新增产能的消化措

  施也有助于募投项目新增产能的消化。如果未来市场环境变化、产业政策变动、国家医

  药政策变动、产品技术变革、市场开拓及销售渠道管理出现疏漏及其他意外因素等,公

  本次募投项目产品的定价假设在目前市场价格的基础上已经有所降低,相关假设较

  为合理、审慎。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入,医疗卫生市场的政策环境可能

  面临重大变化,行业相关的监管政策仍在不断完善、调整。如果公司未来在一致性评价、

  成本控制、产能配套、质量管理等方面无法满足药品集中采购等相关政策要求,将面临

  本次募投项目总投资额36,687.04万元,募投项目建成后将新增较大金额的房屋建

  筑物、机器设备等固定资产,每年的资金折旧额将增加。随着募投项目达产、效益的不

  断提高,新增固定资产折旧对公司经营成果的影响将逐渐减小,但公司仍面临募投项目

  达产前固定资产折旧金额较大、达产后实现效益不足覆盖新增折旧从而影响经营业绩的

  公司内部管理基础良好,管理体制健全、管理制度完善,公司管理层在日常业务发

  展过程中积累了丰富的内部管理经验,并紧密结合公司的经营发展实际,不断完善内部

  治理机制和加强管理制度建设,为公司的良性发展提供了有效保障。但是,随着公司经

  营规模扩大,公司业务方向、经营模式等不断出现新的变化,包括控股子公司的管理致

  使跨度不断扩大,对公司运营管理、管理团队建设、新业务的管理和技术开发能力等各

  方面都带来更大的挑战。如果公司的管理模式、管理团队建设等不能跟上公司内外部环

  人力资源是企业发展的重要因素,随着公司业务范围的拓展、业务规模的扩大,需

  要更多的研发、生产技术、市场拓展、行业专家等领域的中高端人才支撑公司的发展。

  随着市场竞争的加剧,公司如果不能招揽、培养或留住更多人才,会对公司的长期发展

  近年来,国内生物制药技术整体提升较快,行业参与者综合实力增强,导致甾体药

  物原料的总供给量增加,产品销售价格出现波动,甾体药物原料市场将进入充分竞争阶

  段。未来,若行业竞争进一步加剧,可能导致原材料、劳动力成本上升,产品价格下降,

  公司2019年明确公司中长期发展战略,启动产业升级,未来也将在产业升级路上坚

  持不懈地前行。公司继续加大高端特色原料药研发投入的同时,增资Lisapharma公司,

  加大海外市场开拓力度及成品制剂的研发力度。但由于医药行业具有研发周期长、效益

  回报周期长等特点,新产品的开发与产业化对研发能力的先进性、创新性和持续性均有

  较高要求,储备项目和新研发项目可能因为市场、行业、竞争状况的变化而存在不确定

  性。此外,若突发公共事件、全球经济衰退、国家或行业政策调整等导致宏观环境发生

  重大不利变化,或是贸易保护主义、激烈竞争、技术失密等导致市场环境恶化,可能导

  疫情在全球范围内仍未得到有效控制,在国内也存在反弹的风险。公司业务收入及

  经营业绩会受到疫情的影响。Lisapharma公司当前仍受到当地反复疫情的影响。若境外

  疫情影响持续,境内疫情反弹,可能会对公司生产经营、境外销售订单、主要客户回款

  公司作为生物医药生产企业,生产过程中会产生一定数量的“三废”。随着国家对

  环保要求的不断提高,一定程度上增加了公司的环保风险与环保成本。一定程度上影响

  标,用于优化公司产品组合,扩大高端中间体的生产规模,加大呼吸类高端特色原料药

  的研发生产力度,增强企业的综合竞争力。同时公司正在建设制剂工厂,公司的在建工

  程、固定资产等长期资产有了较大幅度的增加。如果投资项目不能顺利实施,或实施后

  公司的境外客户主要集中在香港、阿尔及利亚和意大利等地区或国家,该等地区或

  国家的国际医药贸易政策暂未发生重大变化,未对公司的境外销售造成重大不利影响。

  近年来贸易保护主义、逆全球化等不利于国际贸易的政策开始抬头,如果公司境外客户

  所在地区或国家在未来采取限制国际医药贸易等政策,将影响公司的境外收入,给公司

  大的波动。公司的毛利率与行业竞争状况、收入结构、产品销售价格和原材料成本密切

  相关。如果未来公司所处的甾体药物原料细分行业的竞争进一步加剧,产品销售价格下

  行,原材料成本上涨,则公司可能面临毛利率波动乃至下滑的风险,影响公司经营业绩。

  截至报告期末,公司的存货为50,287.46万元,占总资产的比例为15.48%,存货金

  额较大且占总资产的比例较高。公司存货主要由原材料、在产品和库存商品组成,保持

  一定的库存量能够保障生产经营的稳定性,但如果原材料、库存商品的行情出现大幅下

  滑或者公司产品销售不畅,而公司未能及时有效应对并做出相应调整,公司将面临存货

  随着经营规模的不断扩大,公司应收账款期末余额较大,截至报告期末,应收账款

  余额为23,124.92万元,较上年末增加117.70%,增加幅度较大,导致应收账款占用资金

  较多。公司最近一期末应收账款的增加主要是由于公司2021年第二季度的收入规模较

  2020年第四季度的收入规模有所增加,该部分收入形成的销售款尚在信用期内。虽然公

  司主要客户信誉优良,发生坏账的可能性较小,但是若客户的生产经营状况发生不利的

  公司作为一家医药制造业企业,固定资产规模较大,截至报告期末,公司固定资产

  的账面价值为93,503.05万元,占总资产的比例为28.79%。若生产经营环境或下游市场

  需求等因素发生不利变化,可能存在计提固定资产减值准备的风险,从而对公司的利润

  公司2019年明确中长期发展战略,启动产业升级,通过不断的上下游产业链布局将

  公司打造成集“医药中间体、原料药和成品制剂为一体”的生物技术企业,使得公司近

  年来的在建工程投资规模较大。截至报告期末,公司在建工程为65,646.45万元,占总

  资产的比例为20.21%。若公司在建工程后续的建设进度不达预期,在建工程不能及时投

  随着公司规模的不断扩大,投资项目实施形成的资产以及各类人才的引进,公司成

  本和费用面临较大的上升压力;随着公司不断加大市场推广投入,销售费用等费用将相

  应增加;随着劳动力成本的上升、人员流动的加剧,现有的员工工资呈较快上升趋势;

  报告期内各期末,公司的合并口径的资产负债率分别为30.10%、36.84%、40.47%

  和47.29%,短期借款和长期借款(含一年内到期的非流动负债)余额分别为56,470.00

  较为明显,借款余额整体有所增加,尽管公司的资产负债率尚在合理范围内,也未发生

  过债务逾期,但如果未来资产负债率持续上升、债务规模持续增大,将使公司面临一定

  截至报告期末,公司前次募投项目形成的固定资产原值合计50,334.97万元,固定

  资产规模较大,新增折旧较多。报告期内各期,公司因前次募投项目而新增的折旧金额

  的经营成本。随着前次募投项目的产能逐步释放和公司整体经营业绩的提升,预计其对

  公司业绩的影响将逐渐减小。如果前次募投项目的产能释放及公司整体经营业绩的提升

  节奏较慢,或者未来市场环境发生重大不利变化、项目经营管理不善、项目无法产生预

  期效益,公司在短期甚至较长期间内仍面临因前次募投项目的折旧增加而导致利润下滑

  Lisapharma的业务以欧元结算,如果汇率波动较大,公司汇兑损失影响较大,并将影响

  本次发行完成后,公司的总股本和净资产将有较大幅度增加,公司整体资本实力得

  以提升,由于募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定的过程和时间, 因此香港正版资料免费大全,短

  期内公司净利润可能无法与股本和净资产保持同步增长,从而导致公司每股收益和净资

  产收益率等指标相对以前年度将有所下降。公司存在本次向特定对象发行股票完成后每

  股票价格的变化除受本公司经营状况等因素的影响外,还会受宏观经济形势、经济

  政策、股票市场供求状况及突发事件等因素的影响。因此即使在本公司经营状况稳定的

  情况下,本公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动,有可能给投资者造成损失,存

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整,

  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信原则履行承诺,并承担相应的法律

  本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性

  本公司已对募集说明书进行了核查,确认本募集说明书内容真实、准确、完整,不

  本人已认真阅读山东赛托生物科技股份有限公司募集说明书的全部内容,确认募集

  说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对募集说明书真实性、准确性、

  本人已认真阅读山东赛托生物科技股份有限公司募集说明书的全部内容,确认募集

  说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对募集说明书真实性、准确性、

  者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)、中国证监会《关于首发

  [2015]31号)等文件的有关规定,公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊

  督,以保证募集资金合理、规范及有效使用,合理防范募集资金使用风险。同时,

  法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,

  来三年(2021-2023年)股东回报规划》,明确了公司2021年至2023年分红回报

  (本页无正文,为《山东赛托生物科技股份有限公司关于2021年度向特定对象发

,长沙佳能泵业专注多级泵设计,研发,生产37年,是全国多级泵行业的重点骨干企业,公司主要产品有多级泵,自平衡多级泵,卧式多级泵,多级中开泵,锅炉给水泵等。产品广泛应用于矿山,工业,冶金,石化,建筑,水利等领域。并出口到东南亚,中东,非洲,美洲等多个国家和地区。